Days working capital

Days Working Capital

Definition

DWC = DSO+DIH—DPO

Datenbeschaffung/Aufbereitung

Die Zahlen können der Lagerbuchhaltung (Lagerbestände), den offenen Posten und der GuV (Umsatzerlöse), bzw. Finanzbuchhaltung entnommen werden. Die Kennzahl wird im Rahmen des Working Capital Managements verwendet.

Interpretation

Der Begriff Days Working Capital (DWC) misst die durchschnittliche Kapitalbindungsdauer oder Cash-to-Cash-Cycle-Time oder Cash Conversion Rate in Tagen. Dies ist ein Ausdruck für die Geschwindigkeit, mit der ein Unternehmen Liquiditätsabfluss in Liquiditätsabfluss umwandelt und gibt an, wie viele Tage Umsatz im Unternehmen vorfinanziert werden muss. Bei der Interpretation sind die branchen- und länderüblichen Besonderheiten zu beachten.

Literatur

Ernst&Young, Cash on the road, Working capital management in the automotive supply industry 2011

Klepzig, Heinz-Jürgen, Working-Capital und Cash Flow, Gabler, 2010

Sure, Matthias, Steuerung des Working Capital, Zeitschrift für Controlling 3/2012

Ersteinstellender Autor

Dipl.Kfm. Rainer Pollmann, PRT-Pollmann & Rühm Training, Augsburg, http://www.prt.de